つみたてNISAの分配金の受け取り方は再投資型か受取型どっちがいい？

つみたてNISAの口座をつくっていざ、投資信託を購入しようとしたら・・
分配金の受け取り方法を設定する必要があって、
「再投資型」と「受取型」どっちを選択したらよいのか分からない・・

どちらの方法がよいかは、年間の積立額などによって異なります。

今回は、どのような場合に「再投資型」・「受取型」を選択すればつみたてNISAのメリットである非課税枠を生かして運用できるのかについて考えていきましょう。

分配金ってなに？

分配金は、投資信託の純資産総額から支払われます。

・・ということは、分配金が支払われた後は投資資産は減ります。
投資信託の基準価額が下がってしまいます。

この得た資産を分配金ではなく運用に回せば、さらに収益を得られる可能性があります。

お金を増やすということから考えると分配金の支払い頻度はあまり多くない方がよいとされています。

分配金の受け取り方｜受取型と再投資型

分配金は受け取るのか、再度投資に回すのかを選べます。

【受取型】
課税後の分配金(つみたてNISAは非課税)を口座などで受け取ります。
分配金を自分の好きなように活用することができます。

【再投資型】
分配金がある場合、受け取るのではなく再投資をすることもできます。
再投資をする(再投資型)というのは、投資信託で得られる運用益を上乗せして再度購入をするというものです。
分配金から税引き(つみたてNISAは非課税)されたあと購入できる範囲で自動的に買い付けがされます。

再度投資をすることでさらなる利益を得られる可能性(複利効果)があります。

つみたてNISAと分配金

つみたてNISAの場合は、分配金の支払いが頻繁にされない投資信託が対象となっています。

つみたてNISAは長期的で安定した資産運用を目的としており、分配金が頻繁にされないほうがメリットがあるからです。

つみたてNISAの口座内で受け取る分配金は非課税となります。
受け取ったとしてもつみたてNISAの非課税枠(40万）は減りません。

つみたてNISAでおトクなのは受取型or再投資型？

どちらがおトクなのかはつみたてNISAの特徴である非課税枠と年間の積立額などから考える必要があります。

【受取型を選択した場合】
分配金を受け取る場合、つみたてNISAなら非課税であり、40万円の非課税枠も減りません。
非課税枠いっぱいに40万円つみたてて、分配金をもらってトータル40万円以上となっても課税されません。
分配金をおトクに受け取ることができます。
但し、再投資型のような複利効果を得られません。

【再投資型を選択した場合】
再投資型を選択すると、分配金が自動的に再度投資されることになります。
より利益を得られる可能性はありますが、再投資型の場合はその再投資した分はつみたてNISAの非課税枠から引かれます。

税金面から考えると、年間のつみたて額が非課税枠の40万円より少なく、十分に余裕がある方は非課税枠を利用できるため、再投資型でも問題ないと思います。

しかし、非課税枠いっぱいで余裕なくつみたてをしたい方は再投資をすることによって非課税枠が減ってしまいます。
分配金の再投資で非課税枠40万円を超えてしまう場合、再投資分の全額は一般口座や特定口座を利用することになります。
その場合は課税(20.315％)されることになってしまいます。

通常分配金がある場合、複利運用の効果を得られるため、再投資の方がおすすめですが、つみたてNISAで非課税枠いっぱいに投資する方は税金面から考えると受取型の方がおトクです。

まとめ

今回は、税金面を主に考慮した場合です。

非課税枠に余裕がある方でも分配金を受取型にして、受け取った後使ってしまわずに自ら運用に使ったり、預貯金に回すことにすることもアリだと思います。
受け取ってしまうとすぐに使ってしまう方は、再投資型にすることで長期的により利益を得られる可能性があるので再投資をすることがおすすめです。